常見問題

當你符合以下資格，即可在Mox Invest開戶：

• 年滿18歲或以上;
• 並非美國公民;
• 持有香港身份證（永久性居民身份證或香港居民身份證）;
• 持有有效的香港住宅地址和郵寄地址; 及
• 以你的名義持有一個有效的Mox戶口

你需要向Mox提交以下文件，以便開立Mox Invest戶口：

• 住宅地址證明（如果你已啟動Mox Card及在此後沒有更新住宅地址和通訊地址，則無需提交住址證明）
• 僱主同意信 （只適用於證監會持牌機構或註冊機構僱員）

香港投資者識別碼制度(HKIDR)是證券及期貨事務監察委員會（證監會）於2023年3月20日實施的監管措施。

Mox須為每名客戶：

1. 編配券商客戶編碼，並將券商客戶編碼附加於客戶的證券交易指示

2. 向聯交所的數據資料庫提交於聯交所落盤的客戶的識別信息(即客戶的名稱及身分證明文件資料)

Mox Invest開戶沒有最低存款要求。

Mox現時提供港股及美股交易（包括股票及交易所買賣基金）和基金買賣交易服務。Mox客戶可以通過Mox app落單買賣港股、美股和精選基金。

當你輸入限價的買賣盤，你需輸入指定價格，以便該限價盤成交時，成交價不會差於該指定限價。

當你輸入限價盤時，你可選擇「當日有效」或「到期前有效」。「當日有效」訂單有效期截止至當天收盤，而「到期前有效」訂單在指定日期收盤前持續有效。

市價盤是一種以市場買入價或賣出價來買入或賣出的指示。市價盤可以增加該買賣指示成交的可能性及執行的速度，但市價盤不保證特定的成交價格，且成交價可能未如理想。如果你想更加掌控成交價格，請使用限價盤。限價盤是以不遜於指定限價的價格成交的一種指示。

當你輸入市價盤，你不需要輸入指定價格，你的指示會自動根據當前市場上的最佳價格進行配對和成交。

就買入市價盤而言，我們會按照股票市價加最多3%（就美股而言）或9個價位（就港股而言）以計算市價盤所需的購買力。

市價盤只會於當日保持有效直至收市。

Mox暫不提供孖展融資。

Mox暫不提供沽空。

就限價盤而言，未成交的部分將會一直有效直至有效期結束。

就市價盤而言，未成交的部分只會於當日有效直至收市。

如果Mox Invest服務中斷，我們將會透過Mox app及/或Mox網站刊登通告以通知客戶及告知賣出股票及/或基金或取消未成交的股票訂單的最新安排。你亦可致電 +852 2888 8228聯絡我們查詢。 請留意，你不能在服務中斷的時段落盤買入股票或基金。

港股交易於星期一至五（公眾假期除外）進行，交易時間如下：

• 開市前競價時段：上午9時至9時30分（香港時間）
• 持續交易時段：上午9時至下午4時（香港時間）
• 收市競價交易時段：下午4時起並於4時08分至4時10分之間隨機收市（香港時間）

你可以選擇輸入限價盤或市價盤。限價盤將會在開市前競價時段、持續交易時段和收市競價交易時段有效，而市價盤只會在持續交易時段有效。

當你輸入限價盤時，你可選擇「當日有效」或「到期前有效」。「當日有效」訂單有效期截止至當天收盤，而「到期前有效」訂單在指定日期收盤前持續有效。

當你輸入「市價盤」時，你的落盤指令會是當日有效限價盤單，而限價指令會比當前市價高9個價位，因此當天沒有成交的指示將會在當日收市後取消。

現時Mox支援港股市場上的普通股及交易所買賣基金的交易，包括加密貨幣現貨ETF、加密貨幣期貨ETF及合成ETF。

現時Mox不支援交易港股市場上的衍生權證、界內證和牛熊證。

現時Mox不支援上市前交易、新股認購和暗盤交易。

可以，你可以在Mox app看到港股實時點擊報價。

現時Mox只支援賣出港股零碎股。你只需按照賣出股票的相同步驟操作，然後點擊零碎股按鈕即可將你擁有的所有零碎股納入其中。

美國證券交易時段為星期一至星期五東部標準時間（「EST」）上午9:30至下午4:00，即翌日的香港時間（「HKT」）晚上9:30至淩晨4:00（夏季交易時段）/ HKT晚上10:30至凌晨5:00（冬季交易時段）。所有未執行的「市價盤」將於當日EST下午4:00收市後失效。Mox Invest暫不支持美國證券買賣的開市前及開市後時段交易。美國證券買賣可能因特殊假日或個別公司活動而暫停，恕不另行通知。

現時Mox不支援盤前和盤後交易。

現時Mox支援美股市場上的普通股及某些交易所買賣基金的交易，包括加密貨幣期貨ETF及合成ETF。

現時Mox不支援交易美股市場上的衍生性金融商品及場外交易證券。

Mox的美股交易支援限價盤和市價盤。

可以，Mox向擁有Mox Invest戶口的客戶提供Nasdaq Basic報價，以便你查看實時的美股市場數據。

你可以透過零碎股進行少於1股或低至0.0001股的美股交易。客戶可選擇透過輸入（少於1股的）股數或投資金額遞交落盤指示。

你可以在支援零碎股交易的股票頁面，看到「可交易零碎股」的標籤。

可以，你會收到按照你零碎股持倉比例的股息。詳情請參閱Mox Invest條款及細則。

你不可以就你的零碎股持倉參與代理投票或自願性公司行動。

Mox的零碎股交易支援限價盤和市價盤。

Mox Invest開戶並沒有任何收費。

Mox不會收取戶口維護費。

任何有關費用和佣金詳情，請參閱Mox網站上及/或Mox app 載列的收費及手續費。

除此之外，由第三方收取的費用*，詳情如下： (a) 在香港上市的股票及其他證券的交易相關服務的第三方收費：

(b) 在美國上市的股票及其他證券的交易相關服務的第三方收費：

*請注意：

(a) 您須承擔因Mox提供指定股票交易服務而產生的由相關服務提供者、政府或監管機構收取 的相關費用、徵稅、稅款或利息。

(b) 第三方收費由第三方決定和收取，且受制其規定。如第三方收費有任何變更，恕不另行通知。

現時Mox不支援存入證券；而提取證券則會按每次指示收取港幣500元（港股）和150美元（美股）的手續費。

任何有關公司行動費用詳情，請參閱此。

在你交易虛擬資產相關產品（亦有時被稱為「加密貨幣」相關產品）前，你需要先有一個Mox Invest戶口及完成啟用相關加密貨幣及衍生產品投資服務的流程。由於某些加密貨幣ETF是衍生產品，因此衍生產品的啟用流程亦包括在內。

如果你已擁有Mox Invest戶口，你可跟從以下步驟：

第1步：登入Mox app 及點擊「投資」標籤

第2步：點擊「機遇」標籤及搜尋加密貨幣ETF

第3步：選擇任何你想投資的加密貨幣ETF及按「購買」

第4步：完成啟用加密貨幣及衍生產品投資服務的流程

第5步：確認及遞交你的第一單加密貨幣ETF買賣指示

Mox提供在香港及美國市場上市的某些加密貨幣ETF，包括香港上市加密貨幣現貨ETF、香港上市加密貨幣期貨ETF及美國上市加密貨幣期貨ETF。

目前Mox只提供以港幣計價的香港加密貨幣ETF和以美元計價的美國加密貨幣ETF。

一般而言，兩者關鍵的區別是加密貨幣現貨ETF直接持有實際的加密貨幣作為底層資產，而加密貨幣衍生產品ETF則投資於加密貨幣相關的衍生工具（例如加密貨幣期貨合約），而不是直接持有加密貨幣本身。這導致了兩者在風險承擔、市場流動性和投資表現上可能存在差異。

Mox 提供虛擬貨幣交易服務，允許合資格客戶通過 Mox app 購買、持有和出售支持虛擬貨幣。

Mox app還提供這些虛擬貨幣的當前和歷史價格數據。

目前 Mox 支持比特幣 (BTC) 和以太幣 (ETH) 的交易。

要在Mox Invest進行虛擬貨幣交易，你必須擁有Mox Invest戶口並完成虛擬貨幣交易開戶流程要開始通過Mox Invest投資虛擬貨幣， 

請按照以下步驟： 

1. 登錄Mox app並導航到“投資”標籤；
2. 點擊“虛擬貨幣”標籤並選擇虛擬貨幣交易對； 
3. 在虛擬貨幣對頁面上，點擊“購買”以啟動投資流程 ；
4. 完成所需的虛擬貨幣開戶流程  ；及
5. 確認並提交你的首個加密貨幣交易訂單 。

要符合資格，你至少需要滿足以下要求： 

• 持有有效 Mox 戶口及Mox Invest 戶口 
• 持有香港身份證 
• 完成用戶風險分析問卷，而且符合客戶風險等級要求 
• 開戶及交易時必須身處香港 

申請可能因信息不完整或未滿足資格標準而被拒絕。

Mox 的虛擬貨幣交易服務支援限價單和市價單。

是的，如果訂單尚未執行，你可以取消虛擬貨幣訂單。

已成交
該交易訂單已成交。買入訂單的結算金額已從你的投資現金戶口中扣除。賣出訂單的結算金額已加到你的投資現金戶口中。

未成交訂單
該交易訂單已經下達，但尚未成交。未執行訂單的結算金額將被暫時凍結 ，Mox佣金只會在訂單成交後才會收取。同時，你可選擇交易成交前取消交易訂單，銀行不會收取任何費用。

訂單被拒
該訂單指示已被拒絕。你可稍等幾分鐘後再嘗試提交你的訂單。

訂單已取消
該此交易訂單指示未能成功執行並且已被取消。被暫時凍結的資金將被撥回你的投資現金戶口。取消訂單不會產生任何銀行費用。

取消中
取消訂單正在處理中。確定該訂單取消後，我們會盡快更新你的訂單狀態。

虛擬貨幣限價訂單在你取消或自下單日期起 90 天后仍然有效。

Mox 上的虛擬訂單在 Hashkey 執行時會立即結算。這意味著當你下達買入訂單時，你的資金將被暫時扣起，直到訂單執行；當你的訂單成交後，資金將立即從你的 Mox Invest 戶口中扣除。對於賣出訂單，一旦你的訂單執行，你將在你的Mox Invest 戶口中收到資金，這些資金可以自由提現或管理。

Mox 只會對每筆交易收取交易佣金，請參閱在Mox app 及/或Mox 網站內的Mox Invest 收費及手續費以了解詳情。

Mox 根據法規要求對你的虛擬貨幣持有量設置集中上限，包括你在 Mox 外持有的虛擬貨幣，這是因為虛擬貨幣的相關風險和波動性。然後，我們根據在虛擬交易啟用過程中提供的信息來應用限制，以確定你的虛擬貨幣風險敞口限制，這是你在 Mox 可以持有的最大虛擬貨幣金額。如果你希望增加你的風險敞口限制，那麼你需要相應地增加你的 Mox總資產管理規模（Mox AUM）。

Mox總資產管理規模 (Mox AUM )包括你的投資持倉（例如股票、基金、核心投資組合、虛擬貨幣）和你在Mox戶口、附屬戶口及定期存款中的存款（包括外幣存款)。
當你提高虛擬貨幣風險敞口限制時，此限制永遠不會超過你 Mox總資產管理規模 (Mox AUM ) 的50%。請注意，每位客戶最多可以持有的虛擬貨幣為USD130,000（除非我們另行通知你）。

我們的虛擬貨幣交易服務 24/7 全天候運營，讓 Mox 客戶可以隨時透過 Mox app 使用你的Mox Invest 戶口中的美元購買虛擬貨幣。
請注意，虛擬貨幣交易服務可能會因不同原因受到影響，包括在銀行進行系統維護期間時。
我們將通過電子郵件和Mox app內通知提前通知你。

你可以隨時透過 Mox app出售虛擬貨幣。你的賣出訂單一旦成交，資金將即時存入你的 Mox Invest 戶口。
請注意，虛擬貨幣交易服務可能會因不同原因受到影響，包括在銀行進行系統維護期間時。我們將通過電子郵件和Mox app內通知提前通知你。

目前 Mox 不支持虛擬貨幣的提現或存款，這意味著你無法從 Mox 以外的地方引入虛擬貨幣，也無法將你在 Mox 的虛擬貨幣提現到 Mox 以外的錢包。

目前在Mox僅可使用美元購買虛擬貨幣。
對於市價訂單，你可以使用下單時訂單表單上顯示的可用現金餘額。在下單時，你將看到你將收到的虛擬貨幣的近似價值，根據市場價格執行訂單時，你收到的虛擬貨幣數量可能會有所不同。如果任何未成交的金額被取消，剩餘的資金將返回到你的 Mox Invest 戶口。
對於限價訂單，你也可以使用下單時訂單表單上顯示的可用現金餘額。
你訂單所需的資金將基於你輸入的訂單價格，加上相關的交易費用。
Mox 僅會在你的Mox Invest戶口中有足夠資金以支付交易時，才會代你代表客戶執行交易。這意味著你需要有足夠的法定貨幣來購買，或有足夠的虛擬資產來出售。你客戶有責任確保在下單之前你的戶口其帳戶已適當注資。

你的虛擬貨幣將由 Hashkey Custody Services Limited 代為保管。

Mox 已與 Hashkey Exchange (www.hashkey.com) 合作，後者是香港證券及期貨事務監察委員會（SFC）監管下的持牌虛擬資產交易平台。

Mox 與一間持牌虛擬資產交易平台（SFC 許可的虛擬資產交易平台）’Hashhey Exchange’合作。持牌虛擬資產交易平台設有賠償安排，以彌補熱錢包中客戶虛擬資產的 100% 潛在損失，以及冷錢包中客戶虛擬資產的 50% 潛在損失。根據監管規定，你的虛擬貨幣資產的 2% 存儲在熱錢包中，而 98% 存儲在冷錢包中。

熱錢包連接到互聯網以便快速訪問，而冷錢包則離線以增強安全性。

你可以通過 Mox app的投資「首頁」標籤查看你的持有。

在 Mox  app中查看你的收益和損失摘要，請按照以下步驟： 

1. 登入 Mox  app 並導航至「投資」標籤； 
2. 點擊「虛擬貨幣」標籤並選擇其中一個受支援的虛擬貨幣對； 
3. 在虛擬貨幣對頁面向下滾動 

平均價格在應用程式的產品詳情頁的「持倉」部分顯示。

你可以在 Mox 查看支持的虛擬貨幣列表及其在「公司」投資中的最新價格，位於“虛擬貨幣”選項卡中。

最低交易單位可以在訂單表單中找到，並且對每種虛擬貨幣都不同。

Mox app 會偵測您的地理位置，並根據您的位置和相關法規提供服務。

Mox app 會偵測您的地理位置，並根據您的位置和相關法規提供服務。

你可以在Mox app於全日任何時候下達一次性指令買賣基金及/或核心投資組合；你亦可以透過定期交易指令之方式買入基金及/或核心投資組合。

你的定期投資計劃之定期交易將會在每月的訂單下達日下達。若訂單下達日為星期六、星期日或公眾假期，你於該月之定期交易將仍會下達。而該交易將於下一個工作天處理。

你可參考「交易動態」中的「交易詳情」以了解就個別基金的成交/結算日期。

單一基金而言，Mox會收取認購費。個別基金亦會涉及其他有關費用（而不是由Mox收取），包括但不限於每年管理費。費用會根據不同的基金而有所不同。

核心投資組合而言， Mox會按你的核心投資組合每日持有價值收取投顧費。投顧費按月收取，並一般會從你的Mox Invest美元投資現金戶口中扣除。

詳情請參閱我們的收費及手續費文件、Mox app中適用的基金發行文件、Mox Invest條款及細則以及重要信息及風險披露以了解有關不同基金費用結構的更多詳細資訊和披露。

就美股及美股ETF而言，最少投資金額為 USD 10。

就基金而言，最少投資金額為 HKD 100或USD 100（根據基金的計價貨幣）。

就核心投資組合而言，最少投資金額為 USD100。

定期投資計劃是一個由Mox Invest提供的服務，目的旨在方便客戶可以定期買入指定的投資產品。目前只有基金、核心投資組合、美股及美股ETF可供設定定期投資計劃。

合資格美股及美股ETF必須符合以下條件：

• 任何於美國上市並支援零碎股交易的股票及ETF；及
• 就美股而言，須為道瓊斯指數、標普 500 指數及納斯達克100指數的成分股

就美股及美股ETF而言，我們將會為你的定期指示透過市價盤於已揀選的日子美股開市後下單。定期訂單將會依照Mox收到的順序成交，不同客戶的成交時間及價格有可能會不同。但由於某些情況（包括但不限於無法買賣特定零碎股或市場流動性不足），您的指示可能無法完全執行。任何未成交的訂單會在當天收市後取消。投資金額會先扣除所有佣金及費用，餘下金額將會作投資之用。

就基金及核心投資組合而言，你可以在每月任何一日設定定期投資計劃，我們將會為你的基金及/或核心投資組合定期買入指示於已揀選的日子下單訂單。投資金額會先扣除認購費（如適用），餘下金額將會作投資之用。

你可以在 Mox app 中設定你的定期投資計劃。

第1步：前往「投資」頁面
第2步：於定期投資計劃點擊「新增」
第3步：你可以揀選什麼產品或服務以設定定期投資計劃
第4步：輸入投資金額及指定下單日子

就美股及美股ETF而言，每個美股交易日的晚上9時（香港時間）為截止時間。任何於晚上9時（香港時間）前設立的定期投資指示將會即日起開始生效。任何新增、更改或取消定期投資的指示須在截止時間前遞交。

你可以更改或取消生效中的定期投資計劃。

就美股及美股ETF而言，你可以於每日任何時間更改或取消現有定期投資計劃，惟晚上9時（香港時間）至晚上11時59分（香港時間）除外。

一般而言，若你在定期訂單的預定下單日期前提交指示，相關更改或取消通常會立即生效（除非我們另行通知）。

如你更改或取消現有美股及/或美股ETF的定期投資計劃：

(a) 在定期訂單的預定下單日期晚上9時前更改或取消現有定期投資計劃，相關更改或取消將於當日生效（除非我們另行通知）；
(b) 在定期訂單的預定下單日期後更改或取消現有定期投資計劃，相關更改或取消通常會順延至Mox app 顯示的指定日期／時間（通常為下個月）處理。

就基金及核心投資組合而言，如你於某月的訂單下達日提交指令後取消有關定期投資計劃，則定期交易將仍然會在當月執行最後一次。

如你的結算戶口內的購買力不足，定期投資計劃下的預定訂單將被略過，並於下一個週期重試。

假如預定下單日期為非美股交易日，該訂單將順延至下一個美股交易日執行，即使下一個美股交易日為同一個定期投資計劃下的另一個預定下單日期。

就基金及核心投資組合而言，假如預定下單訂單日期為週末或公眾假期（例如已過截單時間），你該月的定期交易將會如常下單，並於下一個工作日繼續處理。

就美股及美股ETF而言，我們將會在以下情況下，為你取消你的定期投資計劃：

1. 因不同原因訂單被拒絕（例如：被除牌，短暫停牌）
2. 該股票或ETF不再為定期投資計劃支援的美股及美股ETF

就基金及核心投資組合而言，假如你已不再符合資格購買基金或核心投資組合，我們會為你取消你的定期投資計劃。

關於定期投資計劃的費用，請參閱最新的Mox Invest 收費及手續費。

就股票而言，若公司行動會影響你戶口中的股票持倉，Mox會通過電郵、推送訊息及/或短訊通知你。

就基金而言，若有重要的公司行動，你會收到Mox發出的電郵、推送訊息及/或短訊通知。

現時Mox不支援你參與港股或美股的代理投票。

當你收到我們的通知後，你可以透過Mox app回覆某些港股和美股自願性公司行動。

現時Mox不支援港美股持倉轉換。

現時Mox不支援存入證券。

你可以提出指示從Mox Invest戶口轉出股票到另一家銀行或券商（零碎股除外）。

現時Mox不支援存入或提取實物股票。

Mox目前只支援轉出股票至同一持有人於其他銀行或經紀行的證券戶口。你不能將股票轉出至他人的Mox Invest戶口或他人於其他銀行或經紀行的證券戶口。

現時Mox不支援存入或提取基金。

現時Mox不支援轉移基金到另一家銀行或券商。

Mox Invest投資等級是一個全新的收費模式為Mox客戶提供機會享用更優惠的投資服務價格。 每個投資等級均就不同投資產品收取不同收費，詳情請參閱Mox app或Mox網站內的「收費及手續費」部分。

我們將根據以下兩項準則決定你的投資等級：你所有港股或美股交易的「每月總交易金額」及你所有基金投資的「基金持有價值」。如你同時均有進行股票及基金交易，我們會根據你的每月總交易金額及基金持有價值去決定你的投資等級，並採用較優惠的等級。

「每月總交易金額」指的是你通過Mox Invest在香港和美國市場進行的所有股票和其他上市證券買賣交易在一個曆月（按相應市場當地時間）中的累計價值。

「基金持有價值」指的是你在Mox Invest戶口中持有的所有基金（包括你於核心投資組合服務內的投資組合）的市值。

我們會於每日上午大約9時（香港時間）更新你的投資等級。而你更新後的等級收費將開始適用於你的交易，直至我們翌日再次更新你的等級為止。確實更新時間請參閱Mox app或向我們的顧客服務團隊查詢（如有關資料未在Mox app 顯示）。

以下為其中一個例子：

如果你在8月5日上午9時的投資等級是「Basic」，該等級的相關費用將適用於你的交易，直至翌日8月6日我們再次更新你的等級為止。

你於8月5日交易時段有股票成交的交易，而你的每月總交易金額為HKD100。同時，你的基金持有價值達到HKD51,000。

根據你的每月總交易金額，你的投資等級是「Basic」，不過根據你的基金持有價值，你的投資等級是「Advanced」。

由於我們將會為你採用較優惠的等級，所以我們會於香港時間8月6日上午大約9時更新你的投資等級為「Advanced」。該等級的相關費用將適用於你的交易直至翌日8月7日我們再次更新你的等級為止。

我們會於每日更新你的每月總交易金額及基金持有價值，一般而言在香港時間大約早上9時左右。

你的每月總交易金額，基金持有價值及確實更新時間可於Mox app內參閱或與我們的顧客服務團隊查詢（如有關資料未在Mox app 顯示）。

你的「每月總交易金額」會於每個曆月的第一日上午大約9時（香港時間）重設為0。確實更新時間請參閱Mox app或向我們的顧客服務團隊查詢（如有關資料未在Mox app 顯示）。

就所有於每個曆月的最後一日投資等級更新時間過後及下個曆月的第一日投資等級更新前所成交的股票交易將不會影響你的投資等級。

以下為其中一個例子：

• 你在9月30日上午9時的投資等級是「Basic」。
• 你於9月30日交易時段有股票成交的交易，而你的每月總交易金額達到HKD700,000。同時，你的基金持有價值達到HKD60,000。
• 根據你的每月總交易金額，你的投資等級應該是「Pro」。

不過由於你的每月總交易金額將會在10月1日上午大約9時重設為0。因此根據你的基金持有價值，你的投資等級將會是「Advanced」，直至翌日10月2日我們再次更新你的等級為止。

基金持有價值將會累計，並不會重置為 0。如果你在一個月的最後一日進行下達買入或賣出基金的交易訂單，基金的持有價值不會在訂單下達時立即調整，而是會根據基金結算周期在稍後的日子進行調整。

你可以在 Mox app 中查看你當前的投資等級。

第1步：前往「投資」頁面

第2步：點擊「投資等級」

第3步：你便可以看到你當前的投資等級、等級進度及適用的收費。

你亦可選擇其他投資等級了解其條件及適用的收費。

如投資等級未在Mox app 顯示，請向我們的顧客服務團隊查詢。

就股票交易以言，下一個投資等級的新收費將會適用於所有於投資等級更新後成交的交易。新的收費將不會適用於你過去的交易。

就基金交易以言，下一個投資等級的新收費將會適用於所有於投資等級更新後所下達的訂單。新的收費將不會適用於你過去所下達的訂單。

核心投資組合是什麼？
Mox與投資專家合作，為你提供以投資組合為本的投資方案。 我們透過分析市場趨勢，評估你的個人投資目標和風險承受能力，致力為你打造完善的投資組合，以助你尋找投資回報的機遇，並監控各類的投資風險。 我們向您推薦（或使之可提供）的基金投資組合中等成分基金之組成和比重是根據我們決定的演算規則或方法（此等基金投資組合稱為「預設投資組合」）和應用您的風險承受範圍而計算的。您所投資的預設投資組合為（「核心投資組合」）。

我們如何建立核心投資組合？
三個步驟為你打造核心投資組合：

1. 決定策略性資產配置
我們會根據「策略性資產配置」（SAA）模型為你建議最佳的資產類別組合。你可透過以下資訊了解SAA如何運作。
(a) 我們會按照各類資產類別的風險和回報，分析出「資本市場假設」（CMA）的結果。CMA會提供預期的投資回報、標準差和相關性估算，而這些估算綜合而言可代表不同資產類別未來10年之風險及回報的預測。CMA通常每3個月更新一次，並會以此計算我們的SAA模型。
(b) 我們亦會使用「風險價值」（VaR）的統計風險評量標準，為特定的資產類別組合進行評估，以估算出在特定時間內可能出現的潛在損失。由此產生的SAA是就一個特定風險水平度身打造的資產類別配置。我們會根據SAA模型下之資產類別配置，為你推薦符合你的風險承受範圍的一籃子投資於不同資產類別的基金組成的投資組合。
為在你的風險承受範圍內儘可能提升預計回報，我們會至少每季或當市場狀況發生重大改變而影響到CMA時審閱SAA。

2. 揀選基金
我們根據相關SAA模型的資產配置建議，為你的核心投資組合內每個資產類別篩選基金。你可閱讀「我們如何揀選核心投資組合內的基金？」以了解更多。

3. 風險管理
為了捕捉資本增值的機會，同時儘力保障你免受市場下行的風險，我們採用了動態風險管理配置，以持續地監察你的投資組合的表現（即風險及回報），並按需要為你建議調整或調倉的方案。

我們如何揀選核心投資組合內的基金？
Mox運用定量及定性的系統化流程為我們的核心投資組合揀選基金（如互惠基金）。此流程旨在選擇符合相關投資標準且具有優異表現潛力的基金。

我們會針對基金經理（或「基金公司」）和基金進行盡職審查，以敲定核心投資組合的最終基金組合。盡職審查和選擇基金的過程如下：

1. 我們會針對各類資產類別進行篩選，以找出符合某些最低要求的基金。參考因素包括但不限於基金公司的財務背景、治理、風險管理和產品能力、基金的風險和回報、過往表現及其他風險等。我們揀選的基金組合中所包含的所有基金為證券及期貨事務監察委員會（證監會）認可，並根據證監會發布的現行《網上分銷及投資諮詢平台指引》歸類為「非複雜產品」。

2. 實施評分機制，根據多種因素對基金進行排名，例如回報、風險以及比較各資產類別「範圍」內的基準的相對表現。

3. 採用定性評估管理，包括但不限於評估投資管理的穩定性、基金公司分銷上的支援及多樣性等因素，以確保我們選出高品質的基金和基金經理。

我們採取適當措施以確保我們在考慮到你登記Mox Invest開戶及核心投資組合時的風險評估（可不時更新）後，能夠提供合適的建議。

我們會根據你提供的資料，來評定你的風險承受範圍。你的風險承受範圍代表你在一年間可承受損失的最大百分比。然後，我們會找出適合你的的預設投資組合。在你認購時，這投資組合將分散投資於不同資產類別，旨在確保在連續12個月內平均的最大投資損失（或「回撤」）在你的風險承受範圍的百分比之內。 而最大回撤是在「95%信水平」（即一種統計指標）下計算的。

我們只會向你推薦（你亦只能認購）風險水平等於（或最接近）或低於你的風險承受範圍的投資組合。雖然為你推薦的預設投資組合中的個別基金可能具有不同的風險特性，但預設投資組合的風險水平，將在你的風險承受範圍之內。

我們會每日為你的核心投資組合的價值進行監察。當你的核心投資組合的風險水平可能超出你的風險承受範圍時，我們會向你建議調倉。請注意，我們只會在收到你的指示後，才會進行調倉。

我們會在你的核心投資組合中，為你建議一籃子的基金及相應的資產分配。你將無法選擇認購或賣出核心投資組合中的基金。如你想出售部分的核心投資組合的持倉，我們會因應你最新的核心投資組合及你指定的金額，按比例賣出你的核心投資組合內的基金。

否。由於核心投資組合並不是保本投資產品，故其一年內的虧損有可能超過你的風險承受範圍。核心投資組合內的基金之實際表現可能與演算數據不同。

若你更改了你的風險評估答案，如有必要，我們將有可能會因此為你更新你的風險承受範圍，並會根據你最新的風險承受範圍及市場狀況而向你作出相應的建議。如果你的風險承受範圍有所更改，你或許不能買入（認購）同一個核心投資組合。

有關預期回報是根據名為「蒙特卡羅模擬」的統計方法演算而來。該模擬法生成一系列的未來潛在回報，讓我們可將其按照保守至較為進取情境下進行排列，並特別針對第25、50，及75百分位演算而來的回報，分別解讀為「悲觀」、「基本」，及「樂觀」情況。

此等演算僅供展示及參考之用，且受限於有關（可能發生或不會發生的）假設，概不構成有關核心投資組合或其內之基金的實際投資回報預測，亦不是將來之回報或結果的保證。